200 день в среднем: негативный сценарий, положительные эффекты

Среди аналитиков и инвесторов 200-дневные средние, наложенные на акции акций или индексов, имеет особое значение, и посредством общего применения это, особенно в США, почти религиозным ритуалом.

Среда, применяемая к графикам, не слишком точным инструментом для активных инвестиций. Независимо от конструкции и длины используемого параметра, они всегда имеют задержку и слишком статичны. Тем не менее, они очень удобны в навигации на карте рынка и сглаживание шума на графиках.
Нормальные, арифметические средние 10 и 20-дневные изменения в краткосрочных тенденциях, когда курс пересекает его сверху или снизу и закрывается на этой стороне, содержимое. 50 и 100-дневный этот признак изменений в среднесрочных тенденциях, а наиболее предполагаемый средний 200 день является наиболее распространенным, потому что он стал сигналом возможного обратного образа долгосрочной тенденции, то есть иногда соединяется с входом в Бесе.
Вот почему много шума в средствах массовой информации может наблюдаться в последние дни из-за пересечения американских индексов с середины 200-дневных горы. Он освещает красные огни на многих столах, хотя и как предупреждение, чем момент принятия решения.
Вопрос, насколько заслуживающий доверия сигнал?
На S & P 500 спуск курса с закрытием ниже 200-дневного среднего состоялся после резкой продажи в прошлую пятницу в прошлую пятницу 21 января. Предыдущие времена такие сигналы были:
Летом 2020 года, но не было продолжения снижения, они были поддельными.
В марте 2020 года, когда пандемия началась и оказалась заслуживающей доверия.
Но ложные сигналы были много на этом индексе в прошлом.
Многие меньшие ложные показания падали на NASDAQ100, что является гораздо сложным индексом тренда. У нас уже есть несколько сессий ниже 200-дневного среднего, а предыдущий такой сигнал упал в марте 2020 года, сразу после взрыва пандемии.
Однако, когда явная тенденция не может быть видна, такие сигналы могут появиться даже несколько раз в год.
Давайте посмотрим на парик. Перед Бесси, пандемические предупреждения были тремя, но только последний был превосходным (№ 1). Сильная коррекция летом 2020 года также была передана пересечением № 2. Мы и в настоящее время пересекаем (№ 3), но все же без продолжения:

А что говорит статистика?
Ну, этим не помилуй доверие к таким сигналам, которые были бы очень хорошие новости в данный момент.
Я выбрал для иллюстрации, вероятно, наиболее четко показывая таблицу со статистикой для индекса S & P 500, выполняемой исследованиями LPL. Оказывается, такого рода пересечения курса с 2000-дневного среднего с закрытием ниже это отличная возможность для …. SUP! По крайней мере, в течение предыдущих 40 лет, что признает этот расчет:

В последующих столбцах среднее изменение индекса и средние изменения в период 1, 3, 6 и 12 месяцев показаны на этом пересечении со средним.
Практически в каждом из этих измерений инвестиции в покупку индекса, а не его продажи, до сих пор принес прибыль. И поскольку у нас есть средние изменения индекса, рассчитанные для всех сеансов (среднее значение для всех дней), поэтому кажется, что сигнал покупки после пересечения среднего 200 дней находится в краткосрочной и среднесрочной перспективе более мощный, чем в среднем. То есть, например, прибыль через 3 месяца после пересечения в среднем составила 3,9%, а если покупать этот день, эта прибыль будет только 2,5%.
Только давайте рассмотрим, что эти прибыли включают в себя инвестиции в каждый случай среднего пересечения. И это означает, что индивидуальное возникновение этого сигнала может быть прочно поражена, и эти эти пересечения, как правило, Бесс.
Эта таблица можно увидеть, потому что точность (% положительный) варьируется от 67 до 79%. В этом случае:
Примо — в каждом этапе 3/4, покупка пересечения принесет потери, это зависит от периода измерения после пересечения.
Secundo — чем дольше время от перекрестка, лучшая прибыльность и чаще всего индекс вышел из этой коррекции плюс.
Как насчет всех владельцев действий сегодня я желаю.
-угол-