В этом посте: 20 способов справиться с неприятием потерь
Существует длинный список проблем в области психологии, которые «способствуют» самодеятельности и нарушению собственной дисциплины. Я бы поставил этот в верхней части этого списка, и мы найдем его на границе между психологией и инвестированием:
Отвращение к потерям
Нежелание принять очевидный факт инвестирования в то, что открытые позиции почти постоянно находятся в диапазоне бумажных или реализованных потерь, порождает палитру поведения, ведущую к прямой потере самодисциплины. Наша ментальная и нервная системы эволюционно не приспособлены для того, чтобы справляться с добровольным и частым принятием потерь. Поведенческие финансы доказывают эту болезнь во многих отношениях, и это своего рода легко предсказуемая «иррациональность», затрагивающая каждого инвестора.
Этот внутренний конфликт должен снова привести к неизбежной проверке силы воли, которая в случае неудачи во многих случаях приводит к отказу и нарушению собственного дисциплинированного подхода.
Вот 10 наиболее важных последствий неприятия убытков и сопутствующего процесса нарушения дисциплины:
1. Временное или постоянное нарушение правил собственного инвестиционного плана или инвестиционной стратегии.
2. Сильное нежелание использовать защитные сплавы, которые мешают эффективному принятию решений.
3. Неосторожные, случайные, неоптимальные решения и движения на инвестиционном счете, которые не подкреплены собственными стратегиями.
4. Отказ от инвестирования / торговли на благо или на некоторое время.
5. Страх открытия другой позиции, особенно когда предыдущая привела к убытку, и особенно, когда на счету происходит более длительный период недостатка капитала.
6. Нарушение психического здоровья, снижение уровня самооценки, стресса, ухудшение отношений с самим собой и с окружающей средой, что еще более затрудняет принятие эффективных решений.
7. Создание токсичной эмоциональной среды, которая мешает оптимальным инвестиционным решениям.
8. Ухудшение когнитивных навыков, что приводит к ухудшению инвестиционных решений.
9. Введение в процесс инвестирования вредных привычек.
10. Вступление в спираль случайных ставок доходности, которая в случае убытков может привести к риску разрушения счета.
(В оригинале:
«Успех заключается в переходе от неудачи к неудаче без потери энтузиазма».
Отвращение к потерям не только означает, что мы не принимаем стоп-лоссы при инвестировании / торговле или вообще не признаем их в качестве меры управления рисками. Это неприятие охватывает гораздо более широкий спектр поведения, прежде всего необходимость действовать перед лицом всех оползней на счете, не только закрытых, но и тех, которые все еще не реализованы.
20 способов справиться с неприятием потерь:
1. Смена представлений о рынке и риск на более реалистичный, не обремененный страхом; см. М. Дуглас «В трансе инвестирования» (или в английской версии его другая позиция «Дисциплинированный трейдер»).
2. Анализ собственных действий и реакций в ответ на потери; Называть проблемы — это первый шаг к их решению, устанавливая план / цель для умственной адаптации.
3. Постоянно ставить убытки в правильном ракурсе и, следовательно, как неотъемлемая часть любого инвестиционного процесса.
4. Тренинг по эмоциональному менеджменту (вам понадобится учебник по профессиональной психологии).
5. Не получать потери лично, твердо относиться к ним как к части образования и, прежде всего, к важной информации о себе и используемых методах.
6. Понимание математической и умственной роли стоп-лосса наряду с обучением его использованию.
7. Обучение работе с дисциплинированным подходом перед лицом бумажных или демонстрационных потерь.
8. Обучение дисциплинированному подходу перед лицом потерь на реальных расчетах с очень маленькими позициями (только частый контакт со стрессором вызывает быструю адаптацию).
9. Визуализации вариантов инвестирования, принимающих убытки и стоп-лосс.
10. Изменение математических параметров риска стратегии на более безопасные (более низкие рычаги, меньшие размеры позиций, меньшее количество позиций и т. Д.)
11. Изменение правил или полная замена инвестиционных стратегий на те, которые учитывают реальный болевый порог против потерь.
12. Совершенствование правил в типе инвестиционного плана:
— введение дополнительных рынков или стратегий диверсификации убытков,
— изменение тактики входа в рынок (например, позиция, построенная в рассрочку),
— изменение инвестиционного горизонта.
13. Добавляя подтверждение типа «Я профессиональный инвестор, я знаю, в чем заключается проблема с принятием убытков».
14. Использование позитивных ментальных моделей в любой форме, например, некоторая схема восстановления после потерь в прошлом.
15. Поиск и освоение учебных материалов, путеводителей (возможно, профессиональных групп, форумов, консультантов), заполнение пробелов в знаниях и компетенциях.
16. Повышение компетенций путем тестирования новых стратегий, идей в настоящем времени и на прошлых данных.
17. Внимательное рассмотрение философии стоиков.
18. Забота о любимых занятиях по повышению морального духа, уверенности в себе, оптимизме, положительном потоке гормонов счастья. Во время них размышления о важности потерь поднимают их более реальное и позитивное восприятие.
19. Упражнения на рефлексию с « остановка с клеткой », упомянутые в предыдущих статьях
20. Амортизация налогов путем вычета прошлых убытков в рамках процесса обновления.