Ценовые каналы на акции – ответный визит

  Давайте озвучим кристально чистый, объективный технический анализ (ОАТ).
 
  В недавних публикациях и обсуждениях я перезапустил стратегию взлома ценового канала (так называемый канал Дончиана), а также легенды и факты знаменитой «Команды Черепах», поэтому давайте проверим, как настоящие тесты работают с инструментами, происходящими из обоих этих источников. Таким образом, мы посетили эту запись несколько месяцев назад, чтобы проверить, как ценовые каналы работали с тех пор.
  Позвольте напомнить вам предпосылки для симуляции:
  – Я использовал стратегию разделения каналов для 2 различных наборов параметров и предоставляю результаты в следующем порядке
  (a) тест на покупку акций при разрыве их цены выше максимума за последние X = 20 дней, при продаже на дне ниже минимума за последние Y = 10 дней
  (b) тест на покупку акций при пробое их цены выше максимума с X = 40 днями, продажа на дне ниже минимума с Y = 40 дней
  (c) эталонный или пассивный «купить и держать» с начала листинга данных акций
  – сигнал позиции генерировался только с использованием данных закрытия сессии, то есть покупки, когда закрытие сессии было выше самого высокого закрытия из предыдущих X дней, а выход из позиции – когда закрытие дня было ниже закрытия из предыдущих дней,
  – сумма начального капитала – 10 000 злотых, каждый раз, когда позиция открывается для всего доступного капитала; Конечно, это чрезмерное обязательство, которое я не поощряю, но я просто проверяю крайние возможности такого управления должностями,
  – только длинные позиции (покупка),
  – я не учитывал, для более простого сравнения, комиссионные расходы и просчеты,
  – данные поступают из базы данных bossa.pl и содержат разделенные ресурсы.
  Ниже приведены результаты для нескольких выбранных компаний. Я добавляю несколько слов комментария синим цветом. В скобках я приведу нормы прибыли, полученные в результате инвестиций, выполненных во время предыдущего теста, поэтому у нас есть материал для сравнения эффективности. Обратите внимание, что я сознательно выбрал «проблемные» компании, чтобы это было непросто.
  Алхимия
  (a) Общая прибыль: 908,84% (719,5%)
  Максимальный перенос капитала: 68,18%
  (b) Общая прибыль: 283,07% (192,65%)
  Максимальный перенос капитала: 89,3%
  (c) Общая прибыль: -12,32% (-24%)
  Максимальный перенос капитала: 97,34%
  Алхимия несколько выросла со времени предыдущего теста, хотя она все еще ниже своей первой котировочной цены, поэтому пассивная покупка может привести к убыткам. Между тем наша стратегия для обеих настроек ширины канала принесла существенный выигрыш при меньших разрывах, чем в тесте.
  ——————————————–
  ALMA
  (a) Общая прибыль: 4 346,06% (4603,38%)
  Максимальный перенос капитала: 51,03%
  (b) Общая прибыль: 5 492,73% (4 877,63%)
  Максимальный перенос капитала: 71,14%
  (c) Общая прибыль: 272% (185,5%)
  Максимальный перенос капитала: 92,49%
  За эти месяцы курс Альмы повысился, но достаточно химерно, чтобы тенденции, попавшие в нашу стратегию, не развивались. И хотя в обоих случаях наш активный подход принес убытки от предыдущего теста, это все же общая прибыль, даже после вычета комиссии, в 15-20 раз превышающая прибыль от пассивного «купи и держи».
  ——-
  БИОТОН
  (a) Общая прибыль: 25,76% (25,76%)
  Максимальный перенос капитала: 81,69%
  (b) Общая прибыль: -14,96% (-14,96%)
  Максимальный перенос капитала: 89,66%
  (c) Общая прибыль: -97,01% (-91,04%)
  Максимальный перенос капитала: 99,32%
  Скорость снижалась и не давала нам возможности совершить сделку. Однако следует отметить, что, хотя сегодня Биотон практически обанкротился, применение нашей стратегии позволило бы получить среднюю отдачу от этих инвестиций!
  ——-
  DĘBICA
  (a) Общая прибыль: 1 193,1% (901,38%)
  Максимальный перенос капитала: 69,75%
  (b) Общая прибыль: 1521,79% (1023,7%)
  Максимальный перенос капитала: 55,43%
  (c) Общая прибыль: 676% (407,27%)
  Максимальный перенос капитала: 78,41%
  Здесь все работало – курс бумаги увеличился и, между прочим, заработал обе настройки стратегии, а прибыль от них была вдвое больше прибыли от пассивных инвестиций с немного меньшей вариабельностью результатов. Я добавляю график кривой капитала (красная рамка) на фоне изменений в цене компании (синяя кривая):
 
  ——-
  CNT (ранее ЭНЕРГОПОЛЬ)
  (a) Общая прибыль: 2119,32% (2700,04%)
  Максимальный перенос капитала: 50,09%
  (b) Общая прибыль: 530,52% (1075,42%)
  Максимальный перенос капитала: 79,25%
  (c) Общая прибыль: -54,62% ​​(-40,46%)
  Максимальный перенос капитала: 98,55%
  Цена акций падает, так что нет никаких тенденций к повышению, достаточных для того, чтобы заработать стратегию, поэтому через несколько месяцев у нас будет падение капитала. Однако в целом наша стратегия прибыльна, хотя CNT взлетела до половины своих котировок с первого дня своего существования на WSE.
  —–
  кгм
  (a) Общая прибыль: 584,04% (669,28%)
  Максимальный перенос капитала: 46,42%
  (b) Общая прибыль: 684,56% (837,02% )
  Максимальный перенос капитала: 60,15%
  (c) Общая прибыль: 378,35% (655,2%)
  Максимальный перенос капитала: 85,01%
  Ситуация, аналогичная описанной выше, – падение цен, отсутствие восходящих тенденций, никакой новой прибыли, но все же несколько более эффективный подход.
  ——-
  LPP
  (a) Общая прибыль: 8582,4% (5963,64%)
  Максимальный перенос капитала: 30,66%
  (b) Общая прибыль: 13 319,2% (7924,18%)
  Максимальный перенос капитала: 32,26%
  (c) Общая прибыль: 19030% (12 220,03%)
  Максимальный перенос капитала: 65,55%
  Чудо-компания для владельцев. Он постоянно растет впечатляющими темпами, и наши стратегии не успевают, потому что коррекции слишком малы, чтобы заработать на колебаниях цен. Только слайды стратегии ниже. Однако, если бы риск был сведен к общему знаменателю, средняя доходность активного подхода была бы выше.
  ——–
  МОСТОСТАЛЬНЫЙ ЭКСПОРТ
  (a) Общая прибыль: 54,62,88% (4 758,78%)
  Максимальный перенос капитала: 71,95%
  (b) Общая прибыль: 331,5% (513,19%)
  Максимальный перенос капитала: 87,59%
  (c) Общая прибыль: -82,22% (-33,33%)
  Максимальный перенос капитала: 97,89%
  Активный подход теряет предыдущую прибыль в результате самих действий, но все еще находится за чертой.
  ——–
  PBG
  (a) Общая прибыль: 44,56% (50,38%)
  Максимальный перенос капитала: 72,77%
  (b) Общая прибыль: -46,74% (109,24%)
  Максимальный перенос капитала: 82,63%
  (c) Общая прибыль: -82,22% (-81,27%)
  Максимальный перенос капитала: 99,19%
  Еще один кандидат на банкротство берет прибыль и пассивных, и активных держателей, хотя среднее значение обеих активных стратегий колеблется около нуля. Это преимущества диверсификации системы, которые я всегда рекомендую рядом с диверсификацией самих рынков.
  ————
  ПЕТРОЛИНВЕСТ
  (a) Общая прибыль: -83,69% (-79,39%)
  Максимальный перенос капитала: 84,21%
  (b) Общая прибыль: -78,69% (-74,7%)
  Максимальный перенос капитала: 84,18%
  (c) Общая прибыль: -94,2% (-94,05%)
  Максимальный перенос капитала: 95,3%
  Ошибка бумаги на всех фронтах. Из пустого Соломона и не льется. Нет трендов – нет прибыли.
  ———-
  PKN
  (a) Общая прибыль: -23,9% (4,04%)
  Максимальный перенос капитала: 56,07%
  (b) Общая прибыль: 5,39% (49,32%)
  Максимальный перенос капитала: 50,07%
  (c) Общая прибыль: 101,29% (149,82%)
  Максимальный перенос капитала: 72,11%
  Компания, чья волатильность мешает активному подходу, интересно, что PKN технически один из худших. Снижение обменного курса привело к снижению прибыли в каждом варианте.
  —–
  STALEXPORT
  (a) Общая прибыль: 123,92% (66,78%)
  Максимальный перенос капитала: 63,55%
  (b) Общая прибыль: 333,72% (154,92%)
  Максимальный перенос капитала: 68,02%
  (c) Общая прибыль: -90,26% (-94,25%)
  Максимальный перенос капитала: 98,46%
  Реверс PKN, камеры пыток для пассивных владельцев, дает достойную прибыль нашим стратегиям.
  ———
  TPSA
  (a) Общая прибыль: 45,35% (11,32%)
  Максимальный перенос капитала: 63,47%
  (b) Общая прибыль: -56,38% (-61,85%)
  Максимальный перенос капитала: 79,98%
  (c) Общая прибыль: -41,47% (-58,46%)
  Максимальный перенос капитала: 83,16%
  Компания выходит из дыры, хотя, насколько я слышал, она упала качественно на несколько лиг ниже. Результаты стратегии улучшились, хотя безумия нет, разве что пассивный подход все еще бьет. Тяжелые компании, как вы видите, не справляются с этими испытаниями.
  ——
  TVN
  (a) Общая прибыль: 24,76% (-2%)
  Максимальный перенос капитала: 64,13%
  (b) Общая прибыль: 140,58% (66,83%)
  Максимальный перенос капитала: 51,58%
  (c) Общая прибыль: 108,42% (34,36%)
  Максимальный перенос капитала: 78,79%
  Прибыль от стратегии идет лицом к лицу с ростом цены акций, но безумия нет. Активный против пассивного подхода – ничья в этом случае.
  ——–
  ВИСТУЛА
  (a) Общая прибыль: 4 709,21% (2076,49%)
  Максимальный перенос капитала: 63,18%
  (b) Общая прибыль: 2 701,1% (1 844,42%)
  Максимальный перенос капитала: 79,99%
  (c) Общая прибыль: -11,59% (-40,09%)
  Максимальный перенос капитала: 97,73%
  Здесь наша стратегия нашла теплую почву для процветания неудовлетворенности долгосрочных владельцев. Как вы можете видеть, более легкие компании работают технически быстрее.
  ———-
  WYWIEC
  (a) Общая прибыль: 1642% (1714,04%)
  Максимальный перенос капитала: 54,27%
  (b) Общая прибыль: 3 615% (3 935,95%)
  Максимальный перенос капитала: 63,45%
  (c) Общая прибыль: 4 656,77% (4 781,66%)
  Максимальный перенос капитала: 69,54%
  Пассивный подход хорошо работает, к счастью, стратегии не приносят стыда.
  Все это, конечно, не гарантирует будущую прибыль.
  –