Ценовые каналы на акции – ответный визит

  Давайте озвучим кристально чистый, объективный технический анализ (ОАТ).

В недавних публикациях и обсуждениях я перезапустил стратегию взлома ценового канала (так называемый канал Дончиана), а также легенды и факты знаменитой «Команды Черепах», поэтому давайте проверим, как настоящие тесты работают с инструментами, происходящими из обоих этих источников. Таким образом, мы посетили эту запись несколько месяцев назад, чтобы проверить, как ценовые каналы работали с тех пор.
Позвольте напомнить вам предпосылки для симуляции:
– Я использовал стратегию разделения каналов для 2 различных наборов параметров и предоставляю результаты в следующем порядке
(a) тест на покупку акций при разрыве их цены выше максимума за последние X = 20 дней, при продаже на дне ниже минимума за последние Y = 10 дней
(b) тест на покупку акций при пробое их цены выше максимума с X = 40 днями, продажа на дне ниже минимума с Y = 40 дней
(c) эталонный или пассивный «купить и держать» с начала листинга данных акций
– сигнал позиции генерировался только с использованием данных закрытия сессии, то есть покупки, когда закрытие сессии было выше самого высокого закрытия из предыдущих X дней, а выход из позиции – когда закрытие дня было ниже закрытия из предыдущих дней,
– сумма начального капитала – 10 000 злотых, каждый раз, когда позиция открывается для всего доступного капитала; Конечно, это чрезмерное обязательство, которое я не поощряю, но я просто проверяю крайние возможности такого управления должностями,
– только длинные позиции (покупка),
– я не учитывал, для более простого сравнения, комиссионные расходы и просчеты,
– данные поступают из базы данных bossa.pl и содержат разделенные ресурсы.
Ниже приведены результаты для нескольких выбранных компаний. Я добавляю несколько слов комментария синим цветом. В скобках я приведу нормы прибыли, полученные в результате инвестиций, выполненных во время предыдущего теста, поэтому у нас есть материал для сравнения эффективности. Обратите внимание, что я сознательно выбрал «проблемные» компании, чтобы это было непросто.
Алхимия
(a) Общая прибыль: 908,84% (719,5%)
Максимальный перенос капитала: 68,18%
(b) Общая прибыль: 283,07% (192,65%)
Максимальный перенос капитала: 89,3%
(c) Общая прибыль: -12,32% (-24%)
Максимальный перенос капитала: 97,34%
Алхимия несколько выросла со времени предыдущего теста, хотя она все еще ниже своей первой котировочной цены, поэтому пассивная покупка может привести к убыткам. Между тем наша стратегия для обеих настроек ширины канала принесла существенный выигрыш при меньших разрывах, чем в тесте.
——————————————–
ALMA
(a) Общая прибыль: 4 346,06% (4603,38%)
Максимальный перенос капитала: 51,03%
(b) Общая прибыль: 5 492,73% (4 877,63%)
Максимальный перенос капитала: 71,14%
(c) Общая прибыль: 272% (185,5%)
Максимальный перенос капитала: 92,49%
За эти месяцы курс Альмы повысился, но достаточно химерно, чтобы тенденции, попавшие в нашу стратегию, не развивались. И хотя в обоих случаях наш активный подход принес убытки от предыдущего теста, это все же общая прибыль, даже после вычета комиссии, в 15-20 раз превышающая прибыль от пассивного «купи и держи».
——-
БИОТОН
(a) Общая прибыль: 25,76% (25,76%)
Максимальный перенос капитала: 81,69%
(b) Общая прибыль: -14,96% (-14,96%)
Максимальный перенос капитала: 89,66%
(c) Общая прибыль: -97,01% (-91,04%)
Максимальный перенос капитала: 99,32%
Скорость снижалась и не давала нам возможности совершить сделку. Однако следует отметить, что, хотя сегодня Биотон практически обанкротился, применение нашей стратегии позволило бы получить среднюю отдачу от этих инвестиций!
——-
DĘBICA
(a) Общая прибыль: 1 193,1% (901,38%)
Максимальный перенос капитала: 69,75%
(b) Общая прибыль: 1521,79% (1023,7%)
Максимальный перенос капитала: 55,43%
(c) Общая прибыль: 676% (407,27%)
Максимальный перенос капитала: 78,41%
Здесь все работало – курс бумаги увеличился и, между прочим, заработал обе настройки стратегии, а прибыль от них была вдвое больше прибыли от пассивных инвестиций с немного меньшей вариабельностью результатов. Я добавляю график кривой капитала (красная рамка) на фоне изменений в цене компании (синяя кривая):

——-
CNT (ранее ЭНЕРГОПОЛЬ)
(a) Общая прибыль: 2119,32% (2700,04%)
Максимальный перенос капитала: 50,09%
(b) Общая прибыль: 530,52% (1075,42%)
Максимальный перенос капитала: 79,25%
(c) Общая прибыль: -54,62% ​​(-40,46%)
Максимальный перенос капитала: 98,55%
Цена акций падает, так что нет никаких тенденций к повышению, достаточных для того, чтобы заработать стратегию, поэтому через несколько месяцев у нас будет падение капитала. Однако в целом наша стратегия прибыльна, хотя CNT взлетела до половины своих котировок с первого дня своего существования на WSE.
—–
кгм
(a) Общая прибыль: 584,04% (669,28%)
Максимальный перенос капитала: 46,42%
(b) Общая прибыль: 684,56% (837,02% )
Максимальный перенос капитала: 60,15%
(c) Общая прибыль: 378,35% (655,2%)
Максимальный перенос капитала: 85,01%
Ситуация, аналогичная описанной выше, – падение цен, отсутствие восходящих тенденций, никакой новой прибыли, но все же несколько более эффективный подход.
——-
LPP
(a) Общая прибыль: 8582,4% (5963,64%)
Максимальный перенос капитала: 30,66%
(b) Общая прибыль: 13 319,2% (7924,18%)
Максимальный перенос капитала: 32,26%
(c) Общая прибыль: 19030% (12 220,03%)
Максимальный перенос капитала: 65,55%
Чудо-компания для владельцев. Он постоянно растет впечатляющими темпами, и наши стратегии не успевают, потому что коррекции слишком малы, чтобы заработать на колебаниях цен. Только слайды стратегии ниже. Однако, если бы риск был сведен к общему знаменателю, средняя доходность активного подхода была бы выше.
——–
МОСТОСТАЛЬНЫЙ ЭКСПОРТ
(a) Общая прибыль: 54,62,88% (4 758,78%)
Максимальный перенос капитала: 71,95%
(b) Общая прибыль: 331,5% (513,19%)
Максимальный перенос капитала: 87,59%
(c) Общая прибыль: -82,22% (-33,33%)
Максимальный перенос капитала: 97,89%
Активный подход теряет предыдущую прибыль в результате самих действий, но все еще находится за чертой.
——–
PBG
(a) Общая прибыль: 44,56% (50,38%)
Максимальный перенос капитала: 72,77%
(b) Общая прибыль: -46,74% (109,24%)
Максимальный перенос капитала: 82,63%
(c) Общая прибыль: -82,22% (-81,27%)
Максимальный перенос капитала: 99,19%
Еще один кандидат на банкротство берет прибыль и пассивных, и активных держателей, хотя среднее значение обеих активных стратегий колеблется около нуля. Это преимущества диверсификации системы, которые я всегда рекомендую рядом с диверсификацией самих рынков.
————
ПЕТРОЛИНВЕСТ
(a) Общая прибыль: -83,69% (-79,39%)
Максимальный перенос капитала: 84,21%
(b) Общая прибыль: -78,69% (-74,7%)
Максимальный перенос капитала: 84,18%
(c) Общая прибыль: -94,2% (-94,05%)
Максимальный перенос капитала: 95,3%
Ошибка бумаги на всех фронтах. Из пустого Соломона и не льется. Нет трендов – нет прибыли.
———-
PKN
(a) Общая прибыль: -23,9% (4,04%)
Максимальный перенос капитала: 56,07%
(b) Общая прибыль: 5,39% (49,32%)
Максимальный перенос капитала: 50,07%
(c) Общая прибыль: 101,29% (149,82%)
Максимальный перенос капитала: 72,11%
Компания, чья волатильность мешает активному подходу, интересно, что PKN технически один из худших. Снижение обменного курса привело к снижению прибыли в каждом варианте.
—–
STALEXPORT
(a) Общая прибыль: 123,92% (66,78%)
Максимальный перенос капитала: 63,55%
(b) Общая прибыль: 333,72% (154,92%)
Максимальный перенос капитала: 68,02%
(c) Общая прибыль: -90,26% (-94,25%)
Максимальный перенос капитала: 98,46%
Реверс PKN, камеры пыток для пассивных владельцев, дает достойную прибыль нашим стратегиям.
———
TPSA
(a) Общая прибыль: 45,35% (11,32%)
Максимальный перенос капитала: 63,47%
(b) Общая прибыль: -56,38% (-61,85%)
Максимальный перенос капитала: 79,98%
(c) Общая прибыль: -41,47% (-58,46%)
Максимальный перенос капитала: 83,16%
Компания выходит из дыры, хотя, насколько я слышал, она упала качественно на несколько лиг ниже. Результаты стратегии улучшились, хотя безумия нет, разве что пассивный подход все еще бьет. Тяжелые компании, как вы видите, не справляются с этими испытаниями.
——
TVN
(a) Общая прибыль: 24,76% (-2%)
Максимальный перенос капитала: 64,13%
(b) Общая прибыль: 140,58% (66,83%)
Максимальный перенос капитала: 51,58%
(c) Общая прибыль: 108,42% (34,36%)
Максимальный перенос капитала: 78,79%
Прибыль от стратегии идет лицом к лицу с ростом цены акций, но безумия нет. Активный против пассивного подхода – ничья в этом случае.
——–
ВИСТУЛА
(a) Общая прибыль: 4 709,21% (2076,49%)
Максимальный перенос капитала: 63,18%
(b) Общая прибыль: 2 701,1% (1 844,42%)
Максимальный перенос капитала: 79,99%
(c) Общая прибыль: -11,59% (-40,09%)
Максимальный перенос капитала: 97,73%
Здесь наша стратегия нашла теплую почву для процветания неудовлетворенности долгосрочных владельцев. Как вы можете видеть, более легкие компании работают технически быстрее.
———-
WYWIEC
(a) Общая прибыль: 1642% (1714,04%)
Максимальный перенос капитала: 54,27%
(b) Общая прибыль: 3 615% (3 935,95%)
Максимальный перенос капитала: 63,45%
(c) Общая прибыль: 4 656,77% (4 781,66%)
Максимальный перенос капитала: 69,54%
Пассивный подход хорошо работает, к счастью, стратегии не приносят стыда.
Все это, конечно, не гарантирует будущую прибыль.