D.C.A. – дополнение

  Поскольку предыдущая запись об усреднении покупок породила много вопросов, я решил более четко подчеркнуть некоторые последствия этого метода.
  DCA – это только долгосрочная стратегия для создания позиций в акциях или фондах, альтернатива разовым инвестициям. Это не полная инвестиционная система, включающая момент выхода и контроль рисков, это просто еще один систематический план покупки акций, которые мы намерены приобрести в любом случае. Предполагается, что инвестор планирует выйти на рынок в ожидании бычьего рынка, но хотел бы сделать это относительно безопасно и «мягко». Только в 1/3 случаев, как я упоминал в тексте, ссылаясь на статистику, доступную в литературе, DCA более эффективен, чем однократный – это всего лишь моменты, похожие на зрелый медвежий рынок. Я хотел бы еще раз подчеркнуть – систематическая циклическая покупка в соответствии с планом имеет следующие преимущества по сравнению с разовой покупкой для всех выделенных для нее средств:
  уменьшает дисперсию или быстроту изменений в инвестированном капитале, что, в свою очередь, вызывает меньше нервозности; это можно увидеть на графике KGHM в предыдущей записи – если кто-то был убежден, что после года медвежьего рынка был достигнут хороший момент возврата на рынок, то покупка (красный уровень) должна была быть погашена падением капитала на 60% в течение почти трех лет подряд, прежде чем ставка возвращается к цене покупки; в случае с DCA существует высокая вероятность того, что вместо бумаги, но фактического уменьшения на указанные 60% капитала, наше самое большое снижение составит всего около 20-30%, потому что средняя цена становилась ниже
  при снижении цены покупаются более дешевые акции с меньшими затратами; логически и психологически очень оправданный подход
  Единовременный отбор требует большого анализа и размышлений, чтобы ответственно воспринимать нужный момент, и поэтому на медвежьем рынке это, как правило, неправильное решение и вызывает разочарование, DCA только требует согласованности, устраняет возможность ошибки во времени, что делает возможными исправления
  DCA не предполагает, что мы покупаем целое в рассрочку только во время спада, что для некоторых инвесторов может быть неприемлемым; нам нужно действовать только как запланировано, это означает, что покупки могут начаться уже во время медвежьего рынка и закончиться, вероятно, во время разворота на бычьем рынке; DCA – это классическое накопление перед ростом; Хотя он все еще работает в условиях неопределенности, но мы все равно не знаем, покупая альтернативный одноразовый пакет на повышение, что мы нашли правильный момент бычьего рынка, а не просто большую коррекцию снижения;
  DCA частично является средством защиты от амбиций нетерпеливых инвесторов, которые хотели бы рационально использовать наследство
  DCA не требует единовременной суммы, мы можем хранить остальную часть капитала в денежных инструментах, или, если мы ожидаем регулярных притоков в будущем, он не требует организации кредита для единовременной покупки сейчас – все еще есть шанс, что мы создадим позицию по хорошей цене в рассрочку, тем более, если медведь продолжит
  Конечно, это не эффективный метод для определенного дохода, но это также не разовая покупка. Это не способ снижения, а систематическое их использование. Мы не избавляемся от риска, а стараемся уменьшить его и отложить.
  Ранее предложенный сценарий покупки каждый месяц, конечно, только примерный вариант, ничто не мешает вам творчески создавать свои собственные варианты. Например:
  рассрочка платежа в течение более коротких еженедельных периодов или более длительных – ежеквартально
  Распределять покупки в течение более длительного периода, чем год, например, 2-3 года
  покупать на всю неиспользованную сумму, если мы уверены, что медвежий рынок закончился
  диверсифицировать портфель путем покупки многих компаний в данный месяц за определенный взнос в течение определенного периода, хотя не обязательно все за один день
  покупать в данный месяц только в периоды роста, пока кто-то чувствует себя нехорошо, подвергая портфель падению курса (одно из этих увеличений может в конечном итоге стать правильным началом изменения тенденций)
  Самое худшее, что может произойти, это Роберт Prechter прогноз, который вызывает в течение нескольких лет, на основе волн Эллиота, что это последний вздох расширенного бычьего рынка и медвежий рынка убийственного ожидания для нас с очень большой дистанцией времени. При такой договоренности ни один метод покупки акций не будет эффективным.
  – * Катай * –