Как было объявлено, я кратко опишу однодневные статистические отношения по WSE (индекс WIG20), полученные по схеме, использованной в предыдущей записи .
Как и прежде — я заказал однодневные изменения всех сессий (от их открытия до закрытия) подряд с худшего (сессия 17 февраля 2008 г., падение на 9,44%) слева на лучшее справа (сессия 8 апреля 2009 г., увеличение 6 , 72%). Давайте назовем эту серию T. Затем я посчитал сумму однодневного изменения на следующем сеансе (T + 1) и второго сеанса по очереди (T + 2). Я добавлял и вычитал оба значения день ото дня из инвестиционного капитала (его первоначальная стоимость контракта была 1).
Изменения показаны в таблице ниже:
Как правило, эти тенденции здесь не видны, что было продемонстрировано тестом, проведенным на данных индекса американских компаний S & P500.
Фиолетовая кривая состоит из изменений в следующем сеансе, то есть T + 1. Не показывает четких тенденций. Возможно, стоит упомянуть тот факт, что покупки после сессий с высоким падением заканчивались потерями, а покупки после сессий с высоким ростом заканчивались ростом.
Синяя линия состоит из изменений во втором сеансе, то есть T + 2. Он начинается и заканчивается почти в том же месте, что и фиолетовый, потому что учитывает те же изменения, но их распределение немного отличается. Здесь тенденция более заметна — в случае небольших изменений в сеансе T (около нуля и чуть больше нуля, сеанс с нулевым изменением является более или менее серединой графика), покупка двух сеансов позже закончилась прибылью. Тем не менее, относительно большее увеличение сессии T закончилось общими потерями, если вы купите 2 сессии после нее.
Из любопытства я пошел немного дальше и вместо однодневных смен на сеансе подсчитал ночной разрыв. Вот как выглядит диаграмма, составленная по той же методике, что и раньше:
Синяя кривая T + 2 идентична первому графику, фиолетовая кривая T + 1 уже имеет очень четкую тенденцию и указывает на то, что рынок имеет некоторую замену «памяти». Это можно описать следующим образом:
Покупка акций (индекс WIG20) при закрытии сеансов наследования, удержание их на ночь и продажа на закрытии сеанса на следующий день завершились общими потерями.
Покупка акций (индекс WIG20) в конце сессии роста, удержание их на ночь и продажа в конце сессии на следующий день закончилась общей прибылью.
Конечно, эта тенденция не должна повториться в будущем, но ее стоит помнить при построении собственных стратегий.
— * Кат * —