Пришло время для некоторых деталей или того, как стратегия 2BB, описанная в предыдущих статьях, работала на рынке до сих пор.
Редакторы журналов? Торговец фьючерсами и опционами » выполнил тестирование следующего портфеля из 19 фьючерсных контрактов одновременно (ежедневные данные за период 1993-2002 гг.): DAX30, кукуруза, нефть, немецкие бунды, евродолярный, евро, йена , золото, медь, кофе, живой скот, постная свинина, Nasdaq100, природный газ, соя, сахар, серебро, S & P500, 10-летние Т-ноты .
Правила открытия и закрытия позиций приведены в предыдущей записи. В каждой транзакции использовался только 1 фрагмент каждого контракта (реинвестирование прибыли не производится). Начальный капитал: 1 миллион долларов США Комиссия и промахи: всего 20 долларов США на открытие и закрытие.
Это не оптимально используемая система управления капиталом, потому что большая часть денежных средств осталась незадействованной. Несмотря на это, стратегия принесла 45% общей прибыли за исследуемый период, в 4884 записей с точностью 38,74% , где как короткие, так и длинные сделки Рынок оказался в целом прибыльным. Распределение прибыли было неравномерным — интервалы быстрого, но краткосрочного роста капитала чередовались с длительными периодами без изменений. Среднегодовая прибыль достигла 3,93% с максимальным падением на 6,56% (в 2001 году). Разделение обеих этих цифр дает нам MAR = 0,6. Если вы помните, что стратегия 2BB в этом выпуске охватывает только небольшие области потенциального тренда, ее историческая прибыльность может немного удивить, однако она демонстрирует преимущество на рынке (преимущество) и практически без оптимизации рабочих параметров (ни скорость, ни момент входа не связывают без параметров, они основаны только на визуальном осмотре графиков — поэтому я люблю торговать только по голым ценам).
Поскольку этот метод дает преимущество на рынке, вы можете соблазниться гораздо более динамичным подходом к управлению размером позиции. И на этом элементе авторы основали дальнейшие испытания. В последующих подходах был принят принцип, согласно которому общая возможная потеря портфеля при срабатывании стоп-билетов не может достичь порогового значения предполагаемого риска, а количество задействованных контрактов не может превышать 1% от ежедневного объема по данному контракту и 2 тикана для каждого входа и выхода. Поэтому размер позиции определялся гибко, сопоставляя текущую волатильность и сумму текущего капитала.
Динамическое управление денежными средствами значительно изменило эффективность этой стратегии за рассматриваемый период. Когда максимальный порог риска портфеля был установлен на 0,25% стоимость капитала, сгенерированная стратегией: среднегодовая прибыль 5,65% максимум оползень 13,14% , что дает МАР = 0,43
При пороге риска = 0,5% стоимости капитала отчет был следующим: среднегодовая прибыль 14,95% максимальный спад [ 19459006] 23,89% , что дает MAR = 0,63
При пороге риска = 0,75% стоимости капитала отчет был следующим: среднегодовая прибыль 22,82% максимальное проскальзывание [ 19459006] 27,84% , что дает MAR = 0,82
При пороге риска = 1% капитальная стоимость отчета была следующей: среднегодовая прибыль 28,65% максимальный спад 30,82% , что дает МАР = 0,93, а общий возврат инвестиций 1052%
Таким образом, при увеличении риска возникают более высокие оползни, но прибыль увеличивается пропорционально гораздо быстрее. Именно так должны работать сложные стратегии следования за трендом, если метод имеет преимущество перед рынком. Однако следует добавить, что: 1 / Проверка исторических данных не гарантирует будущую прибыль 2 / Такое распределение прибылей и убытков может быть достигнуто только путем участия во всех потенциальных операциях
Мои тесты показывают, что не всегда и не каждый рынок дает такие результаты. Отдельные рынки — это не то же самое, что торговля большим портфелем рынков, где усеченные убытки от одной транзакции уравновешиваются одновременной прибылью по другим контрактам. Тем не менее, ноги здесь довольно сложны — они не позволяют хорошо развиваться позиции, и я предлагаю поработать над этим. Несколько советов и подсказок в следующих частях.
—Кат—