ETF со встроенной инвестиционной стратегией

  Первоначальной идеей создания ETF в начале было пассивное отображение изменений в конкретном пуле компаний в один инструмент, доступный каждому потребителю хлеба по низкой цене и с мыслью, что он подойдет для многих лет инвестиций.

  В случае наиболее популярных индексных ETF, однако, пассивность здесь совершенно произвольна, поскольку в некоторой степени эмитент таких ETFa вынужден выполнять ряд действий, требующих затрат и затрат труда, таких как:
  – продажа компаний, выходящих из данного индекса, и покупка, входящих в него,
  – поддержание веса акций в портфеле на том же уровне, что и в первоначальном индексе,
  – управление дивидендами,
  – создание и выкуп единиц,
  – управление чрезвычайными ситуациями, такими как банкротство компании.
  Тем не менее, отрасль уже давно пошла гораздо дальше и начала выпускать целевые активные ETF, то есть те, в которых принимается либо решение по конкретному выбору активов для фонда, либо / и их сроки. Поскольку это будущее в этой отрасли, стоит познакомиться с этой концепцией поближе, хотя бы для любопытства, и для этой цели я выбрал для презентации в этом посте один из многих ETF такого типа, с которыми я столкнулся за годы изучения отраслевых новостей.
  И кроме того – через несколько дней мы обнаружим еще одну инвестиционную бомбу в DM BOŚ, поэтому инвестиции в иностранные инструменты станут еще более желательными и доступными.
  Имя ETFa: Pacer Trendpilot U.S. ETF с большой крышкой
  Объявления: доступно на -> stooq.pl
  Поставщик: PACER ETFs
  Инструмент, имитирующий: индекс , созданный INDEX DESIGN GROUP .
  Самая важная информация во всем этом – это инструмент, который должен воспроизводить ЕФО, потому что в этом заключается вся прелесть этого ЕФО.
  В принципе, было создано несколько индексов схожего дизайна, каждый из которых имеет свой собственный эквивалент в ETF, вы можете просмотреть его на веб-сайте провайдера ETF:
  https://www.paceretfs.com/products/trendpilot
  Я опишу, например, для лучшего понимания первый из перечисленных там индексов (ETF), который отображает крупнейшие американские компании из индекса S & P500, а именно Pacer Trendpilot® US Large Cap ETF .
  Исходное описание: https://www.paceretfs.com/products/ptlc
  Идея создания индекса и покупки / продажи акций, включенных в него (и, следовательно, также в портфель самого ETF), оживает из Технического анализа, и основана на превышении самого важного, наиболее наблюдаемого в США обычного среднего арифметического 200 дней. ,
  Подробно это выглядит так:
  Портфель включает в себя все 500 компаний, которые составляют индекс S & P500 или денежные средства от их продажи во время снижения, превращаются в казначейские обязательства США. Это происходит в три этапа.
  ФАЗА 1: 100% в акциях
  Когда индекс S & P500 TR (и, следовательно, не обычный индекс, а его вариант получения дивидендов) нарушает свое 200-дневное среднее значение цены снизу и остается выше его в течение 5 сессий, все фонды попадают в покрытые индексом акции. Изменения ETF тогда точно повторяют изменения самого индекса S & P500.
  ФАЗА 2: 50% акций / 50% ваучеров
  Когда индекс S & P500 TR превышает среднее значение за 200 дней сверху и остается ниже его в течение 5 сессий, половина акций продается, и средства конвертируются в казначейские векселя.
  ФАЗА 3: 100% ваучеры
  Когда индекс S & P500 TR продолжает падать и опускается ниже МИНИМАЛЬНОГО УРОВНЯ, который был зафиксирован в течение этих 5 сессий, другая половина акций продается, и средства конвертируются в казначейские векселя. Весь портфель теперь защищенных казначейских векселей.
  Когда индекс снова увеличивается, он переходит к ФАЗЕ 1.
  Таким образом, кошелек избегает самых больших коррекций и медвежьего рынка, который посещает биржи каждые несколько лет. Инвестору не нужно ничего делать, он по-прежнему остается пассивным держателем этого типа ETF, всей операции по конвертации акций в ваучеры и заботится о поставщике ETF обратно.
  ETF существует с 2015 года, но в документах вы можете найти гипотетические изменения его стоимости с 1999 года. Вот они:
 
  Источник: www.indexdesigngroup.com/
  Сам индекс помечен здесь зеленым , и ЕФО должен вести себя одинаково (за вычетом сборов). В местах, отмеченных светло-серым, вы можете видеть, как зеленая кривая сглаживается. Именно тогда 50 или 100% акций были проданы и конвертированы в ваучеры, прибыль от которых, конечно, обеспечивала капитал ETF. Два худших результата этого столетия теоретически можно обойти. И окончательная стоимость одного только портфеля ETF будет выше, чем пассивная инвестиция только в S & P 500. Это было сделано с меньшим риском (с меньшей волатильностью).
  СОВЕТЫ И СОВЕТЫ: ​​
  1. Есть, как видите, интересные, инновационные способы построения ETF, а не только их пассивные версии. Распределение производится там машиной, человек принимает решения только с самой конструкцией кодов ETF. Это идея диверсификации портфеля для инвесторов, которые ищут диверсификации.
  2. Технический анализ, как видите, используется на профессиональном уровне и «работает».
  3. Вы можете заимствовать идею и создавать такой портфель самостоятельно, например, с помощью фьючерсных контрактов, для любого индекса или другого инструмента, при условии, что сама идея или ее модификация демонстрирует реальное и статистически значимое преимущество, по крайней мере, на исторических данных.
  4. ЧРЕЗВЫЧАЙНО интересная идея, которую я всегда распространял, это МАСШТАБИРОВАНИЕ предметов и, таким образом, выход из партии, которую мы использовали в приведенной выше идее. Во-первых, половина позиции закрыта, и если сигнал был достоверным, то мы избавляемся от всей позиции. Вы можете закрыть позицию для дополнительных взносов и масштабировать ее при покупке. Это как-то позволяет избежать ложных сигналов.
  5. Этот ETF не должен работать в будущем с точки зрения лучших результатов, чем простая инвестиция в индекс. Но кроме того, инвестор сам может представить свой собственный подход и добавить свои собственные фильтры, когда покупают и продают этот ETF (также и другой).
  –kat—