Инвестиционный фонд спекуляции – новости

  Я пообещал нескольким людям периодически обновлять спекуляции с инвестиционными фондами, и, похоже, время пришло.

Со времени последней презентации по этой теме я получил от читателей электронные письма с предложениями об использовании дополнительных фильтров и модификаций, а также с просьбами оценить свои собственные идеи. Я надеюсь, что все ваши стратегии работают, несмотря на страдания нашего фондового рынка. Однако я должен остаться в этом разделе с параметрами и принципами, указанными несколько лет назад, чтобы проверить их стабильность. Тем более что пока нет причин изменять отдельные переменные.
И даже несмотря на недавние изменения в капитале как самих фондов, инвестирующих в польские акции, так и этих стратегий на их основе. Невозможно ограничить прибыль от чего-то несуществующего, то есть в этом случае, из-за отсутствия более сильного роста на ВФБ. Тем не менее, активная временная стратегия, которую мы здесь оцениваем, во всех случаях приносит большую отдачу, чем пассивные инвестиции в фонды. Максимальные движения капитала намного ниже, чем в самих фондах.
Тот факт, что эта стратегия работала прибыльно в течение десятилетия и с этими правилами не дает абсолютно никаких гарантий эффективности в будущем. Он также не обещает каких-либо идентичных результатов на других рынках. В лучшем случае это попытка показать самым простым способом, что активные методы спекуляции с единицами фондов возможны, и это подтверждается литературой (даже в серии «Market Wizards» Швагера).
Чтобы напомнить правило активной стратегии игры с наблюдаемыми мной единицами средств:
– я выбрал 5 фондов акций из базы данных bossa.pl, за исключением того, что, поскольку оценки фонда с аббревиатурой INGA перестали появляться, я заменил его другим с аббревиатурой SEB3; единственными критериями для выбора этих пяти фондов были как можно более длительные периоды существования данных и политика их инвестирования только в польские акции;
– единицы покупаются, когда их цена превышает самый высокий уровень оценки за последние 40 дней (так называемая стратегия прорыва из ценового канала),
– выкуп (продажа) единиц в этом гипотетическом тесте после оценки ниже минимума за последние 40 дней,
– Я опускаю транзакционные издержки, потому что многие фонды можно купить в BOŚ без дополнительной оплаты -> bossafund.pl ,
– начальный капитал для каждого теста составлял 10 000 злотых, и я вложил в каждую транзакцию 100% имеющегося в настоящее время капитала, включая реинвестирование прибыли,
– контрольная точка (я условно принимаю название: эталон) – это прибыль, полученная за счет пассивных инвестиций в размере 10 000 злотых во время первой оценки фонда и удержания единиц без перерывов до последней оценки,
– Я добавляю в тестах задержку в 2 дня в связи с появлением сигнала об изъятии или покиданием позиции, поскольку это максимальный период перепродажи единиц, их конвертации из облигаций или просто покупки после соответствующей инструкции,
– в тестах я принимаю дробные части размера позиции, потому что именно так можно купить единицы.
Результаты испытаний для отдельных фондов по состоянию на 13-06-2014.
PIO3:
Общая прибыль: 421,99%
Среднегодовая прибыль: 9,35%
Максимальный перенос капитала: 29,99%
Сделки: 30
Соответствует: 57%
– контрольный ориентир:
Общая прибыль: 143,74%
Среднегодовая прибыль: 4,93%
Максимальный перенос капитала: 75,47%
————————-
SKAA:
Общая прибыль: 598,96%
Среднегодовая прибыль: 12,65%
Максимальный перенос капитала: 20,47%
Сделки: 23
Соответствует: 61%
– контрольный ориентир
Общая прибыль: 345,2%
Среднегодовая прибыль: 9,58%
Максимальный перенос капитала: 60,58%
————————-
SEB3
Общая прибыль: 217%
Среднегодовая прибыль: 7,46%
Максимальный перенос капитала: 25,34%
Сделки: 27
Соответствует: 56%
– контрольный ориентир
Общая прибыль: 120,23%
Среднегодовая прибыль: 5,04%
Максимальный перенос капитала: 69,25%
————————–
UNION
Общая прибыль: 544,32%
Среднегодовая прибыль: 11,3%
Максимальный прирост капитала: 27,56%
Сделки: 29
Соответствует: 52%
– контрольный ориентир
Общая прибыль: 315,87%
Среднегодовая прибыль: 8,53%
Максимальный перенос капитала: 64,47%
——————————————
ARDS
Общая прибыль: 468,11%
Среднегодовая прибыль: 11,32%
Максимальный перенос капитала: 33,74%
Сделки: 27
Соответствует: 41%
– контрольный ориентир:
Общая прибыль: 235,38%
Среднегодовая прибыль: 7,76%
Максимальный перенос капитала: 66,74%
——————————————————
И, например, диаграмма изменения капитала для фонда СКАА:

Пиковые оценки единиц этих фондов были в годы, предшествовавшие последнему кризису 2007-2009 гг., В то время как, как показано на рисунке выше, пиковые суммы капитала (или близкие к ним) в активных стратегиях появились несколько месяцев назад, намного выше, чем докризисные пики.
Если бы мы дополнительно использовали преобразование паев акций в фонды облигаций, которые я описал в этой записи -> , прибыль была бы намного выше!
В то же время я добавлю, что записи в этой теме ни в коем случае не являются рекомендацией покупать какие-либо единицы, и показанная прибыль не должна повторяться в будущем. Это всего лишь учебный материал.
—Кат—