Потеря – а что дальше? Часть 12

  Среди трейдеров форекс распространился спорный метод борьбы с потерями, чей разрушительный «шарм» подвергается свежеиспеченным адептам спекуляций с использованием заемных средств.

  (Запись, предназначенная для активных трейдеров, прежде всего тех, кто играет на всех типах контрактов, форекс или криптовалютах)
Ее зовут:
СЕТКА или СЕТКА
Первоначальная цель этого типа метода заключалась в совершенно ином назначении – это была систематическая, независимая стратегия принятия решений, с возможностью полной автоматизации, без необходимости проводить анализ и с четко определенными соотношениями риска и прибыли и размерами позиций. Однажды я был удивлен, узнав, что он стал использоваться в качестве защитной стратегии, чтобы помочь смягчить потери.
Grid (от англ .: grid) – в своей первоначальной версии это не что иное, как систематическая сеть размещенных предварительных заказов, которая также добавляет автоматические ставки фиксации прибыли (take-profit). Ордера размещаются на небольшом расстоянии друг от друга, которое после их активации выглядит как сетка, созданная из открытых позиций и сплавов. Новые открываются на месте закрытых позиций. С другой стороны, нет стоп-лоссов, основанных на предположении, что рынок все равно вернется на прежние уровни, и через некоторое время ордера на фиксацию прибыли будут реализованы
Это хорошая стратегия для плоских, вращающихся рынков. Тем не менее, когда возникает тенденция, открытые позиции по убыткам растут в геометрическом темпе или около него, в то время как прибыль реализуется линейно, и в то же время выглядит довольно низкой по отношению к принимаемому риску. С очень длинным обратным трендом к вашим позициям вы можете расплатиться по счету таким образом. Небольшие размеры открытых позиций противодействуют этому, но иногда это не помогает.
Таким образом, это довольно асимметричная стратегия с точки зрения риска, имеющая небольшую ценность с точки зрения преимуществ на сильно изменяющихся рынках, тем более с большей эффективностью.
Как это работает, если позиция приносит убыток? Речь идет о позиции, являющейся результатом обычной торговли, не связанной с сеткой, с которой связана эта «сетка»?
Существует много возможностей, хотя большинство из них представляют собой вариацию, часто сочетаемую с импровизацией на классической сетке, описанной выше. Это выглядит примерно так:
– открытая позиция из любой стратегии (обычно интуитивно понятной) попадает в область потерь,
– нет стоп-лосса, что приводит к отсутствию управления рисками, поэтому размер этой потери становится неограниченным,
– трейдер начинает играть с сеткой, устанавливая регулярные или интуитивно выбранные ордера небольшого размера, открываемые в том же направлении, что и основная позиция с потерями, добавляя к ним ордера тейк-профита,
– ордера на получение тейк-профита в сетке размещаются на небольшом расстоянии или выполняются вблизи первой исходной позиции, когда рынок возвращается к ней (де-факто это выглядит как классическое усреднение),
– открытые транзакции из сетки также не имеют стоп-лоссов,
– если курс возвращается на свою первую позицию, вся прибыль от сетки реализуется по пути,
– если курс продолжает возвращаться еще глубже, добавляется больше позиций сетки, увеличивая пул потерь,
– элементы, используемые для сетки, являются небольшими, относительно меньшими, чем первый элемент,
– убытки растут в геометрической прогрессии, потому что потери от исходной позиции сопровождаются потерями от растущего числа позиций в сетке (тех, которые не могут быть закрыты с прибылью),
– в наихудшей, не редкой ситуации вся эта сеть заказов взрывается из-за потерь, превышающих имеющиеся на счете средства.
Вот пример сетки на GBP / USD за последний раз:

Баланс плюсов и минусов этого подхода:
Трудно говорить о значительных преимуществах при такой снисходительности к риску. Допустим, 2 из них заслуживают некоторого внимания:
– дополнительная прибыль приходит с успешной григой,
– трейдер с оптимизмом смотрит на ситуацию, работает, пытается взять под контроль.
К сожалению недостатки преобладают в этом типе «стратегии»:
– сетка не имеет ничего общего с управлением рисками, это дополнительные элементы, которые увеличивают риск довольно быстрыми темпами,
– невозможно правильно рассчитать размер отдельной позиции в сетке или степень потенциальных потерь, даже небольшая позиция может взорвать счет,
– этот метод не подходит для рынков, движущихся в длинных трендах,
– по общему признанию, этот подход ничем не отличается от усреднения, известного на фондовом рынке, тем не менее, главным врагом здесь являются рычаги, ускоряющие потери, а также симметрия валютного и товарного рынков – фондовые рынки характеризуются растущим дрейфом, поэтому после некоторого времени снижения они возвращаются к рост, так что у сетки будет шанс, но на валютном и товарном рынках тренды с огромным охватом в обоих направлениях возможны без явного, моделируемого отклонения,
– этот метод порождает множество иллюзий, и хотя он может вызывать много эмоций у тех, кто ищет адреналина, с сильными обратными тенденциями он сопровождается довольно сильным стрессом, разочарованием, иногда худшими возможными реакциями, мыслями и поведением,
– на рынках заемных средств с отрицательными точками свопа это приводит к дополнительным расходам на поддержание позиции,
– сетка такого типа стоит за большим количеством банкротств.
В принципе, этот метод не должен включаться в данную товарную позицию. Он рассматривается как средство защиты от потерь, и это действительно дополнение к риску. Пусть это будет здесь как предупреждение.

—кат–