Спекуляция с инвестиционным фондом, часть 7

  Опять же, в ответ на запрос, я добавляю несколько имитаций стратегии «выхода из ценового канала», которая использовалась на этот раз для фондового рынка.
 
  Как я уже упоминал в предыдущем посте – хотя мы немного отличаемся от заглавной темы, но для божьей цели – сравнить эффективность стратегии, применяемой к активам двойного типа, хотя и сильно зависимых (потому что мы изучаем фонды, участвующие в акциях).
  Предпосылки для моделирования:
  – Я использовал стратегию разделения каналов для 2 различных наборов параметров и предоставляю результаты в следующем порядке
  (a) тест на покупку с перерывом выше максимума X = 20 дней, с продажами с перерывом ниже минимума с Y = 10 дней
  (b) тест на покупку с перерывом выше максимума X = 40 дней, с продажами с перерывом ниже минимума с Y = 40 дней
  (c) эталонный или пассивный метод «купи и держи»
  – чтобы результаты были сопоставимы с профинансированными позициями, сигнал позиции был сгенерирован только с использованием данных закрытия сессии, то есть покупки, когда закрытие сессии было выше самого высокого закрытия из предыдущих X дней, а выход из позиции – при закрытии ниже закрытия из предыдущих дней Y, 19459002]
  – сумма начального капитала – 10 000 злотых, каждый раз, когда позиция открывается для всего доступного капитала,
  – только длинные позиции (покупка),
  – Я не использовал двухдневную задержку с момента появления сигнала, потому что здесь нет необходимости, мы тестируем реальные возможности инвестирования,
  – я не учитывал комиссионные для более простого сравнения,
  – данные поступают из базы данных bossa.pl и содержат разделенные ресурсы.
  Результаты для нескольких выбранных компаний:
  Алхимия
  (a) Общая прибыль: 719,5%
  Среднегодовая прибыль: 15,29%
  Максимальный перенос капитала: 68,18%
  (b) Общая прибыль: 192,65%
  Среднегодовая прибыль: 7,53%
  Максимальный перенос капитала: 89,3%
  (c) Общая прибыль: -24%
  Среднегодовая прибыль: -1,84%
  Максимальный перенос капитала: 97,34%
  ————
  ALMA
  (a) Общая прибыль: 4603,38%
  Среднегодовая прибыль: 23%
  Максимальный перенос капитала: 51,03%
  (b) Общая прибыль: 4 877,63%
  Среднегодовая прибыль: 23,29%
  Максимальный перенос капитала: 71,14%
  (c) Общая прибыль: 185,5%
  Среднегодовая прибыль: 5,8%
  Максимальный перенос капитала: 92,49%
  ——-
  БИОТОН
  (a) Общая прибыль: 25,76%
  Среднегодовая прибыль: 2,92%
  Максимальный перенос капитала: 81,69%
  (b) Общая прибыль: -14,96%
  Среднегодовая прибыль: -2,02%
  Максимальный перенос капитала: 89,66%
  (c) Общая прибыль: -91,04%
  Среднегодовая прибыль: -26,17%
  Максимальный перенос капитала: 99,32%
  ——-
  DĘBICA
  (a) Общая прибыль: 901,38%
  Среднегодовая прибыль: 13,44%
  Максимальный перенос капитала: 69,75%
  (b) Общая прибыль: 1023,7%
  Среднегодовая прибыль: 14,16%
  Максимальный перенос капитала: 55,43%
  (c) Общая прибыль: 407,27%
  Среднегодовая прибыль: 9,3%
  Максимальный перенос капитала: 78,41%
  ——-
  ЭНЕРГОПОЛЬ
  (a) Общая прибыль: 2700,04%
  Среднегодовая прибыль: 26,21%
  Максимальный перенос капитала: 50,09%
  (b) Общая прибыль: 1075,42%
  Среднегодовая прибыль: 18,78%
  Максимальный перенос капитала: 79,25%
  (c) Общая прибыль: -40,46%
  Среднегодовая прибыль: -3,56%
  Максимальный перенос капитала: 98,55%
  —–
  КГЧМ
  (a) Общая прибыль: 669,28%
  Среднегодовая прибыль: 13,3%
  Максимальный перенос капитала: 46,42%
  (b) Общая прибыль: 837,02%
  Среднегодовая прибыль: 15,38%
  Максимальный перенос капитала: 60,15%
  (c) Общая прибыль: 655,2%
  Среднегодовая прибыль: 13,08%
  Максимальный перенос капитала: 85,01%
  ——-
  LPP
  (a) Общая прибыль: 5 963,64%
  Среднегодовая прибыль: 41,65%
  Максимальный перенос капитала: 30,66%
  (b) Общая прибыль: 7 924,18%
  Среднегодовая прибыль: 45,06%
  Максимальный перенос капитала: 32,26%
  (c) Общая прибыль: 10 220,03%
  Среднегодовая прибыль: 48,19%
  Максимальный перенос капитала: 65,55%
  ——–
  МОСТОСТАЛЬНЫЙ ЭКСПОРТ
  (a) Общая прибыль: 4 758,78%
  Среднегодовая прибыль: 20,57%
  Максимальный перенос капитала: 71,95%
  (b) Общая прибыль: 513,19%
  Среднегодовая прибыль: 9,13%
  Максимальный перенос капитала: 87,59%
  (c) Общая прибыль: -33,33%
  Среднегодовая прибыль: -1,93%
  Максимальный перенос капитала: 97,89%
  ——–
  PBG
  (a) Общая прибыль: 50,38%
  Среднегодовая прибыль: 4,83%
  Максимальный перенос капитала: 72,77%
  (b) Общая прибыль: 109,24%
  Среднегодовая прибыль: 8,91%
  Максимальный перенос капитала: 82,63%
  (c) Общая прибыль: -81,27%
  Среднегодовая прибыль: -17,59%
  Максимальный перенос капитала: 99,19%
  ————
  ПЕТРОЛИНВЕСТ
  (a) Общая прибыль: -79,39%
  Среднегодовая прибыль: -24,5%
  Максимальный перенос капитала: 84,21%
  (b) Общая прибыль: -74,7%
  Среднегодовая прибыль: -21,7%
  Максимальный перенос капитала: 84,18%
  (c) Общая прибыль: -94,05%
  Среднегодовая прибыль: -39,48%
  Максимальный перенос капитала: 95,3%
  ———-
  PKN
  (a) Общая прибыль: 4,04%
  Среднегодовая прибыль: 0,3%
  Максимальный перенос капитала: 54,39%
  (b) Общая прибыль: 49,32%
  Среднегодовая прибыль: 3,07%
  Максимальный перенос капитала: 50,07%
  (c) Общая прибыль: 149,82%
  Среднегодовая прибыль: 7,15%
  Максимальный перенос капитала: 72,11%
  —–
  STALEXPORT
  (a) Общая прибыль: 66,78%
  Среднегодовая прибыль: 2,83%
  Максимальный перенос капитала: 63,55%
  (b) Общая прибыль: 154,92%
  Среднегодовая прибыль: 5,23%
  Максимальный перенос капитала: 68,02%
  (c) Общая прибыль: -94,25%
  Среднегодовая прибыль: -14,41%
  Максимальный перенос капитала: 98,46%
  ———
  TPSA
  (a) Общая прибыль: 11,32%
  Среднегодовая прибыль: 0,75%
  Максимальный перенос капитала: 63,47%
  (b) Общая прибыль: -61,85%
  Среднегодовая прибыль: -6,53%
  Максимальный перенос капитала: 79,98%
  (c) Общая прибыль: -58,46%
  Среднегодовая прибыль: -5,97%
  Максимальный перенос капитала: 83,16%
  ——
  TVN
  (a) Общая прибыль: -2%
  Среднегодовая прибыль: -0,25%
  Максимальный перенос капитала: 64,13%
  (b) Общая прибыль: 66,83%
  Среднегодовая прибыль: 6,42%
  Максимальный перенос капитала: 51,58%
  (c) Общая прибыль: 34,36%
  Среднегодовая прибыль: 3,66%
  Максимальный перенос капитала: 78,79%
  ——–
  ВИСТУЛА
  (a) Общая прибыль: 2076,49%
  Среднегодовая прибыль: 17,19%
  Максимальный перенос капитала: 63,18%
  (b) Общая прибыль: 1 844,42%
  Среднегодовая прибыль: 16,54%
  Максимальный перенос капитала: 79,99%
  (c) Общая прибыль: -40,09%
  Среднегодовая прибыль: -2,6%
  Максимальный перенос капитала: 97,73%
  ———-
  ŻYWIEC
  (a) Общая прибыль: 1714,04%
  Среднегодовая прибыль: 14,47%
  Максимальный перенос капитала: 54,27%
  (b) Общая прибыль: 3 935,95%
  Среднегодовая прибыль: 18,83%
  Максимальный перенос капитала: 63,45%
  (c) Общая прибыль: 4 781,66%
  Среднегодовая прибыль: 19,88%
  Максимальный перенос капитала: 69,54%
  —————
  И некоторые выводы:
  1 / Невозможно четко определить, какой набор параметров является наиболее оптимальным для спекуляции в простейшей форме.
  2 / В значительном числе случаев игра в соответствии со стратегией «выхода из канала» приносила здесь большую прибыль, чем пассивное «покупай и держи», или приносила любую прибыль, когда пассивные инвестиции приносили убытки.
  3 / Спекулятивная стратегия характеризуется более низким максимальным падением капитала, чем пассивные инвестиции, которые, тем не менее, могут стать источником плохих эмоций и ошибок. // Правильное управление капиталом становится незаменимым и не обязательно означает снижение прибыли //.
  4 / Если компания оказывается фатальной (например, «Биотон» или «Петролинвест»), спекулятивные стратегии мало помогают. Вы не можете рассчитывать на чудеса, где минимальные тенденции роста не появляются.
  5 / Здоровые компании в основном способствуют спекуляции, что во многих случаях улучшает результаты.
  6 / Невозможно заранее определить, окажется ли компания фундаментальным провалом или успешным предприятием в будущем, и поэтому мы не знаем, будут ли тренды достаточно сильными, чтобы обеспечить торговлю активной стратегией (то же самое относится ко всем остальным) технические инструменты). Тем не менее, риск пропустить принципиально хорошую компанию означает более высокую потерю в результате пассивной «купи и держи», чем в активной игре, которая в некоторых случаях позволяет получать прибыль.
  7 / Если вы сравните вероятность прибыльности в результате использования активной стратегии «прорыва ценового канала» на фондовом рынке с фондовым рынком, то можно увидеть, что последний вариант оказался гораздо лучшим выбором. Мало того, что почти все симуляции с использованием стратегий в фондах были прибыльными (и на тестовой выборке, и на 6-летней выборке, не показанной в тесте), но также с использованием довольно широкого набора параметров X и Y. Не говоря уже о том, что это может быть улучшение путем циклического инвестирования в фонды облигаций в рамках «зонтиков», которые будут откладывать налоги. Основная причина такого поведения заключается в том, что фонды характеризуются гораздо меньшей волатильностью и быстротой движения цен, больше похожими на рыночные индексы.
  Это, конечно, не должно длиться вечно, потому что сейчас это рациональная альтернатива, если нужно активное управление своим капиталом.
  –kat—–