Если речь шла о Trend Follow (TF), давайте последуем за ударом и уточним правила другой не менее популярной инвестиционной стратегии, часто упоминаемой в литературе, а иногда, к сожалению, неправильно понятой.
Слово «колебание» в названии отражает как инвестиционный горизонт, так и способ его работы. Просто объясняю всю английскую фразу: торговля маятником, от свинга до свинга. Цель состоит в том, чтобы уловить каждое относительно значительное движение рынка в краткосрочной или среднесрочной перспективе, каждую ценовую волну в рамках основного основного тренда, его корректировки и периоды отсутствия четкого тренда. То, что является «гудением» в следующем тренде, дестабилизирующим отменой отслеживаемого тренда, является инвестиционной возможностью для свинг-трейдера.
Свинг-трейдинг требует большой гибкости, поэтому он не подходит в качестве метода операций с денежными средствами. Это скорее возможность для индивидуальных инвесторов, которые могут больше времени наблюдать за рынком в течение дня. Я думаю, что правильная оптика для такого рода действий на бирже может быть найдена путем сравнения ST со следующей тенденцией и выделения сходств и различий:
1 / Оба метода в основном основаны на использовании графиков и самих цен (или их производных), они подходят для использования в механических системах, они не требуют экономического и финансового анализа, они представляют собой методы «действия — реакции», что означает, что вместо того, чтобы делать прогнозы, они используют только изменения цен в реальном времени. Но нужно отметить разницу — ST можно использовать в качестве краткосрочной стратегии для реагирования или прогнозирования важной информации, поступающей на рынок (результаты компании, экономические данные).
2 / В отличие от TF, горизонт ST намного короче — от сделок, закрытых в тот же день, до нескольких дней (хотя они могут быть еженедельными с особенно сильными движениями). Здесь каждая крупная коррекция рынка — это новая возможность для получения прибыли, в то время как TF фокусируется на «выживании» как можно большего количества коррекций до реального изменения тренда.
3 / В отличие от TF, тейк-профиты используются в ST. Не только в качестве реализации конкретных уровней, но и времени, процентных ставок и т. Д. Следующая остановка менее важна и намного уже (ближе к текущей цене), чем в TF
4 / Тенденция как таковая имеет второстепенное значение в ЗБ, учитывается мгновенный (дневной, несколько дней) ценовой импульс.
5 / Конечно, важным элементом здесь должен быть стоп-лосс, отсекающий убытки, чаще всего около минимума или максимума последней волны цены.
6 / Использование стоп-лосса требует защиты учетной записи от риска банкротства при серии потерь, то есть тщательного количественного подхода к управлению капиталом и положением (управление капиталом). И здесь, как и в TF, часто определяется сумма одного убытка по транзакции и всему портфелю, а затем следующий размер, то есть размер позиции, корректируется с учетом этой переменной; поскольку стоп-лосс уже, чем в TF, позиции в ST больше по количеству.
7 / Я, наконец, мотивы и способы открыть позицию. Поскольку «тенденции» в ST относительно короткие, типичные «прорывы» менее важны, так как отбирают слишком много потенциального трафика из данной волны. Типичная выдающаяся стратегия такого рода здесь так называемая прорыв волатильности (прорыв от порога волатильности), распространяемый Павлом Рейчаком. Насколько грубо это выглядит визуально, я показываю на графике ниже, взятом из одной из моих систем. Для целей презентации это чистый штамп без каких-либо дополнительных сплавов. Он не всегда вписывается в отдельные волны, но отражает идею ST:
С другой стороны, методы, основанные на противодействии тренду или развороту, играют гораздо более важную роль, чем в TF, здесь, в блоге, я представил несколько из них — 2B, 2BB или ‘Turtle Soup’. Они особенно хорошо работают, когда TF не может справиться с нетрендовыми движениями с определенным минимальным диапазоном (так называемая торговля диапазоном).
Поскольку существует множество различий, ничто не мешает вам использовать стратегии TF и ST для сглаживания кривой капитала.
Удачи!
—Катай—